鴻海將發行10億美元海外公司債 (ECB)，主要是作為支應海外購料所需資金及減少利息支出之用，預計發行日期為10月12日，發行票面利率為0% ，發行期限3年，已經主管機關核准，轉換價訂為152.75元(轉換價格所用之美金對台幣匯率為1:31.251)。對公司而言，為何是一椿好交易? 因為，鴻海今日的股價約114元，即使發行後30日內可轉換，約在11月投資者即可申請轉換，但轉換溢價高達30%，投資人不可能現在以152.75元的價格，要求公司立即轉換，在債息為零的情形下，顯示，國際投資人看好鴻海未來3年的成長前景，準備長期抗戰，那麼對公司而言，這一筆312億元的資金，將可零息用3年，3年期滿轉換對鴻海的股權稀釋約達2.1%。
我是如此解讀:
1.在定價152.75元之前,鴻海曾在8/30被外資突然下殺,自除權後的122元,一路賣到106元,應該是投資銀行為了逼鴻海壓低可轉換價的手段!!
2.既然鴻海得發這ECB,那麼在下周ニ,ECB認購多寡,很有學問!十億美金,金額不小,不小心處理則會影響籌資計劃,繼而影響營運,你是鴻海與其代發ECB銀行,你會怎麼做?
3.敢定在12日發ECB,可以預見10日公佈的九月營收,數字絕對驚豔,超出市場預期?!
4.昨天開始有"娶妻前、生子後"會發,郭董生日10/18,慶生行情?這些鳥消息有什麼陰謀論?
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